中证协拟出台券商发行承销新规：统一注册制各板发行承销规则******

　　澎湃新闻记者 田忠方

　　就全面注册制下券商的发行承销 ，中国证券业协会(下称“中证协”)起草了新规进行进一步的规范。

　　2月3日，澎湃新闻记者获悉，近日中证协为适应全面实施注册制发展需要，进一步规范证券公司发行承销行为，落实承销商责任，制定形成了《证券公司首次公开发行证券承销业务规则(征求意见稿)》(下称“《承销规则》”) ，并向行业征求意见。

　　值得关注 的 是 ，本次起草 的《承销规则》，对原《首次公开发行股票承销业务规范》 、《注册制下首次公开发行股票承销规范》 、《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销特别条款》、《首次公开发行股票配售细则》等多项规则进行了整合优化。

　　总体来看 ，《承销规则》共六章七十二条 ，包括总则 、路演推介、发行与配售 、投资价值研究报告、自律管理、附则等。主要内容有四个方面：一 是明确路演推介的要求 、二是规范发行定价与配售行为 、三是提高投资价值研究报告质量、四是切实加强自律管理 。

　　“《承销规则》的起草思路主要有两方面 ，一是落实注册制改革监管转型要求，总结吸收科创板 、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强承销商自律管理 。二是统一注册制下各板块发行承销规则 ，形成简明清晰 的证券公司承销业务自律管理规则体系 。”中证协指出。

　　明确路演推介 的要求 ，强化证券分析师路演推介作用

　　在路演推介方面 ，《承销规则》进行了三方面明确 。一是细化发行人和主承销商在首次公开发行证券 、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市 的发行承销业务路演推介过程中的推介方式 、推介范围。

　　《承销规则》要求 ，在首次公开发行证券/公开发行股票并在北交所上市申请文件受理后 ，发行人和主承销商可以与拟参与战略配售的投资者进行一对一路演推介 ，介绍公司、行业基本情况，但路演推介内容不得超出证监会及交易所认可 的公开信息披露范围。

　　二是明确向参与战略配售 的投资者 、网下投资者 、公众投资者推介的具体要求，强化证券分析师路演推介作用，帮助网下投资者更好地了解发行人基本面、行业可比公司 、发行人盈利预测和估值情况。

　　三 是规定主承销商聘请律师 的相关要求 。《承销规则》明确，主承销商应当聘请参与网下发行与承销全程见证 的律师事务所在路演推介活动前对发行人管理层 、参与路演的工作人员和证券分析师等进行培训 ，强调发行人对外宣传资料的口径 ，包括宣传材料与发行人实际情况 的一致性 、不允许透露公开资料以外的信息、不允许存在夸张性描述等 。主承销商应当要求律师事务所出具培训总结 ，并督促律师事务所勤勉尽责等。

　　进一步规范发行定价与配售行为 ，主承销商可以设置配售决策委员会

　　规范发行定价与配售行为方面 ，《承销规则》进行了三方面明确 ，一 是细化主承销商对网下投资者 的核查要求，规范主承销商对网下投资者报价进行簿记建档场所及管理 的要求。

　　二是规定主承销商可以设置配售决策委员会 ，并明确委员会的组织构成、履行职责程序，细化配售原则的制定要求以及对参与战略配售 的投资者 、保荐机构相关子公司跟投等出具承诺函的核查要求。

　　三是细化关于发行人和主承销商发行方案中采用超额配售选择权的规定 。进一步明确主承销商义务 ，规范配售行为 ，督促其加强配售过程管理 。

　　两方面提高投资价值研究报告质量 ，明确六项报告内容

　　提高投资价值研究报告质量方面 ，《承销规则》进行了两方面再明确 。

　　一 是明确主承销商提供投资价值研究报告的具体要求 。

　　具体而言，报告内容应至少包括盈利预测、发行人分析、发行人所在行业分析 、募投项目分析 、可比上市公司分析(如有) 、风险提示六个部分 ，可以根据需要选择 是否给出估值分析结论，并细化了相关内容 的具体要求。

　　二 是对报告 的提供方式、撰写原则 、内部制度 、证券分析师行为等作出规定。切实提高报告独立性、专业性、实用性，引导其发挥定价引导作用 。

　　四方面强化自律管理 ，协会建立股票发行与承销观察员机制

　　在自律管理方面 ，《承销规则》提出了四大要求。一 是明确承销商应当向协会报送路演推介活动的初步方案、发行承销总结报告 、超额配售选择权实施情况报告(如有) 、投资价值研究报告及总结情况，加强承销商路演推介 、发行与配售环节管理，落实承销商责任。

　　二是中证协建立股票发行与承销观察员机制 ，督促承销商履职尽责，并向行业积极推广发行与承销示范实践 ，引导行业对标提升。

　　三是明确承销商存档备查 的承销资料要求与协会现场检查事项 ，加强自律检查标准管理 。四是明确对违法违规行为 的责任追究 ，净化行业生态。

　　《承销规则》起草沿“统一注册制下各板块发行承销规则”等两思路

　　对于《承销规则》 的起草思路，中证协表示，一 是落实注册制改革监管转型要求，总结吸收科创板、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强承销商自律管理 。

　　其中，明确承销商路演推介相关要求 ，细化发行与配售等规定 ，明确投资价值研究报告的撰写 、提供方式、相关制度等要求 ，切实提高报告质量 ，促进形成市场化发行承销机制，进一步规范证券公司承销行为。此外，引导承销商积极承担社会责任，规范承销业务收费。

　　“另一方面 ， 是统一注册制下各板块发行承销规则 ，形成简明清晰的证券公司承销业务自律管理规则体系 ，明确首次公开发行证券、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的发行承销业务适用本规则 ，并作出差异化安排。”中证协进一步指出 。

新冠感染高峰后，基层诊疗如何补短板？******

　　新闻1+1丨新冠感染高峰后 基层诊疗如何补短板？

　　新冠病毒感染高峰已过，但相关诊疗 ，尤其是基层医疗机构 、农村地区医疗机构提升救治能力的工作并没有结束 ，如何提升基层诊疗和服务能力？ 今晚《新闻1+1》邀请国家卫健委应对新冠疫情社区防控专家组组长吴浩，共同关注 ：感染高峰后，基层诊疗如何补短板 ？

　　提高基层诊疗能力，如何实现早转诊？

　　国家卫健委应对新冠疫情社区防控专家组组长 吴浩：首先我们要实现早发现 ，用好配置 的一些设备。其次 ，练好自己的本领，就是能够早识别一些有重症倾向 的患者 ，能够早期给予干预和治疗 ，减少重症 。第三 ，我们在《新型冠状病毒感染基层诊疗和服务指南(第一版)》里面特别强调 的一些指标 是早期预警，能够迅速的和畅通地把他转诊上去 。第四，要根据医联体和包片原则进行一个绿色通道 ，甚至在有些地方可能流行或者说流行比较大 的情况下 ，关口要进一步前移 ，要选派一些有经验 的上级医院 的医生 ，直接派驻到乡镇去驻点 ，确保重症病人能够转得出去转得快 。

　　提高基层诊疗能力 ，对基层医疗人员 的培训重点 是什么 ？他们 的需求 是什么？

　　国家卫健委应对新冠疫情社区防控专家组组长 吴浩 ：在培训过程中 ，很多基层医疗工作人员在问 的问题 是抗生素如何使用、小分子药物如何使用、激素药物如何使用、恢复期 的怎么去处置、如何去识别和分析危重症 ，这 是最主要的需求 。同时基于这些需求 ，我们在《新型冠状病毒感染基层诊疗和服务指南(第一版)》的培训中安排了答和问，这里的专家都是具有丰富的实战经验、在临床救治过病人 的专家去回答和问询，去解决我们基层所要关注的一些问题 。

　　春节期间农村重新热闹起来，有哪些防疫提醒？

　　国家卫健委应对新冠疫情社区防控专家组组长 吴浩 ：①如果还没有阳的人要回到农村之前 ，我觉得他需要自己做抗原或者是核酸检测 ，确保不把感染的风险带回家 。②要加强自己在旅途中的防护。③刚刚阳康 的一些民众回到农村走亲访友 ，要注意好自己的生活节律，尽量让自己恢复得更好一点 。(央视新闻客户端)